而期货价格要预估未来价格变化，要预测停复牌股票对指数的影响，期货当然和失真的现货指数分道扬镳，胡晓辉说。当期货价格与现货价格大幅偏离时，套利资金会选择低买高卖赚取价差，从而令期现货的价格趋于一致。月15日至7月8日，A股经历了历史上少有的急速暴跌，上证综指、创业板指最大跌幅分别达31.5%、40.3%，调整之快、幅度之大均属历史少见。
而从昨日收盘后的持仓量来看，三大期指合约持仓明显下降，沪深300期指总持仓量9.34万手，不足10万手，为近期低点，较上一交易日减少6788手；上证50期指总持仓量3.10万手，减少2399手；中证500期指总持仓量1.69万手，减少1522手。
1、2月股指期货哪天交割
期货贴水过大的原因，本质是股票指数失真，作为资深市场人士，东湾资本负责人胡晓辉认为，目前股指价格的偏差主要有几大因素，个股大面积停牌；大量涨停板或者跌停板；股票丧失流动性，持有股票机构，通过股票卖出避险；另外，股票市场和期货市场的交易时间不同。把市场的上涨或下跌归咎于股指期货是不符合实际的，资深投资人士林波认为，沪深300期指运行5年，市场参与主体已越来越成熟。
2、2月股指期货交割时间
根据盈亏结算的结果，交易所会在交割日当天将盈亏金额划转到投资者的账户中。合约到期前的准备：随着交割日的临近，投资者需要决定是平仓还是持有到交割日。股指期货的结算价一般是最后交易日当天现货市场（比如沪深300指数、上证50指数等）的加权平均价，具体计算方法由交易所规定。若贴水延续扩大，那么到交割日随着期现价差趋向收敛，要么股指期货涨，要么现货跌，从而让两者价格一致，有市场人士指出。
3、2月股指期货交割日是哪天
举个栗子，如IF0911交割日是11月的第3个周五即11月20号。结算价的确定：交割结算价是按照最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价来确定的。并且规定中证500期指日内单方向开仓交易量不得超过1200手。部分投资者反映，IC合约在现货收盘后不能开仓，15点07分左右，交易恢复正常，中证500期指四个合约止跌回升。
4、2月股指期货交割日是19号还是23号
而从历史经验来看，1987年的美国股灾和1988年的台湾股灾都完成了二次探底，底部调整持续时间在一个半月左右。四个问题搞懂股指交割日，7.17大家到底怕的是神马？年香港股灾，1998年8月13日跌入低点后筑底反弹，至9月7日达到高点，之后二次探底，1998年9月21日形成W底回升，底部调整周期不到一个半月。本轮下跌由去杠杆引起，股指期货在平稳市场波动的救市行动中发挥了杠杆效应。